Индивидуальные студенческие работы


Темы по диссертации по финансы и кредит

Финансы, денежное обращение и кредит Количество cтраниц: Методологические основы синдицированного кредитования.

  • При этом методики его расчета включают показатели либо оценивающие имущество получателя кредита, либо его финансовое положение, то есть комплексно не характеризующие заемщика и, следовательно, требующие совершенствования;
  • Финансы и статистика, 2002.

Сущностные категории и специфика синдицированного кредитования. Анализ и управление рисками, возникающими в процессе синдицированного кредитования. Особенности функционирования вторичного рынка синдицированных кредитов. Развитие синдицированного кредитования в России на современном этапе. Состояние долгового рынка Российской Федерации в современных условиях. Динамика развития российского рынка синдицированных кредитов.

Глава 3 Проблемы формирования механизма синдицированного кредитования в России. Условия развития российского рынка синдицированных кредитов 3. Модель организации процесса синдицированного кредита для российского банка. Конец XX — начало XXI столетия ознаменовались усилением финансовой глобализации, бурным ростом и дерегулированием финансовых рынков, стремительным развитием новых банковских технологий и финансовых инструментов, масштабным движением как прямых, так и портфельных инвестиций.

Тем не менее, возможности банковского сектора в удовлетворении потребностей российских темы по диссертации по финансы и кредит в финансировании в настоящее время невелики, а российские предприятия остро нуждаются в заемных средствах, которые будут способствовать выходу из кризиса и обеспечат дальнейший устойчивый экономический рост. Хотя удельный вес банковских кредитов в структуре инвестиций в основной капитал предприятий в последние годы увеличился, его уровень остается невысоким, так как инвестиционные возможности коммерческих банков существенно ограничены наметившейся тенденцией отставания капитализации банковского сектора от роста объема его операций, что ведет к снижению достаточности капитала банков [29].

В связи с непропорциональностью структуры банковского и реального секторов экономики, когда активы большинства российских предприятий значительно превосходят активы банков, а также существуют требования по соблюдению пруденциальных норм, эффективным инструментом развития кредитных отношений может стать синдицированное кредитование.

Синдикации имеют одно неоспоримое преимущество - они позволяют в условиях ограниченности возможностей кредитных институтов удовлетворять потребности различных компаний и банков в значительных финансовых ресурсах. Рост интереса к синдицированному кредитованию, как со стороны заемщиков, так и со стороны кредиторов обусловлен рядом причин. Для заемщика синдицированное кредитование является наиболее простым и быстрым способом получения финансирования в крупных объемах, а для кредиторов объединение в синдикат уменьшает кредитные риски, открывает возможность доступа одного потенциального кредитора к проверенным клиентам другого, кроме того, темы по диссертации по финансы и кредит кредитование в несколько раз увеличивает возможности мелких и средних кредиторов при реализации крупномасштабных проектов.

В настоящее время российские банки не обладают достаточным опытом осуществления синдицированного кредитования, отсутствует и нормативная база в этой области. В этой связи представляется бесспорной необходимость анализа зарубежного опыта организации синдицированного кредитования, с целью его адаптации и применения на российском рынке для разработки оригинального механизма организации синдицированного кредитования в России.

Необходимость проработки и решения этих проблем и определяет актуальность заявленной темы диссертационного исследования. В современной западной экономической литературе уделяется большое внимание исследованию проблем привлечения синдицированных кредитов. Достаточно полно исследованы актуальные вопросы и различные аспекты синдицированных кредитов, их механизм темы по диссертации по финансы и кредит эффективность для кредиторов и заемщиков, а также динамика мирового рынка синдицированных кредитов.

В работах российских авторов вопросы теории и практики использования синдицированных кредитов проработаны еще недостаточно, хотя в последние годы данному вопросу стали уделять большее внимание.

В экономических статьях авторы выявляют причины слабого развития и препятствия для развития синдицированного кредитования в России публикации М. Однако фактически отсутствуют работы, где бы целиком рассматривались вопросы происхождения и сущности синдицированного кредитования, классификации синдицированных кредитов, этапов развития рынка синдицированного кредитования, а также механизма реализации данного вида кредитования в России.

Ряд российских темы по диссертации по финансы и кредит, таких как Альфа Банк, Внешторгбанк, Росбанк и другие проводят систематические исследования рынка синдицированных кредитов. Недостаточная разработанность указанных проблем, фрагментарный характер исследований, не затрагивающих многих важных теоретических и практических аспектов организации синдицированных кредитов, делает данное направление одним из перспективных объектов научных разработок, обуславливает необходимость дальнейшего изучения, определяет цель и задачи диссертационной работы.

Объектом диссертационного исследования являются российский и мировой рынки синдицированных кредитов.

Предметом исследования является совокупность кредитно-финансовых отношений, складывающихся между сторонами, участвующими в процессе синдицированного кредитования.

Научная гипотеза диссертационного исследования состоит в том, что разработанные направления формирования эффективного механизма организации синдицированного кредитования будут способствовать привлечению значительных объемов заемных средств в различные отрасли российской экономики, а, следовательно, их устойчивому развитию.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка механизма организации синдицированного кредитования в России, который позволит максимально эффективно удовлетворять потребности российских компаний в заемных средствах. Достижение поставленной цели реализуется через решение следующих задач диссертационного исследования: Теоретико-методологическая основа информационная база исследования.

Теоретико-методологическая база исследования состоит из существенных положений и выводов, содержащихся в работе отечественных и зарубежных ученых, посвященных различным проблемам синдицированного кредитования, выводов, сделанных на основании обобщения соответствующего международного опыта, из нормативных документов и законодательных актов, которые определяют требования к темы по диссертации по финансы и кредит синдицированного кредитования в России.

В работе широко используются материалы сайтов Интернета, аналитические исследования рынка синдицированных кредитов, проведенные Банком России, другими банками и рейтинговыми компаниями, а также статистические материалы. При написании работы автором использовались законодательные и нормативные акты Российской Темы по диссертации по финансы и кредит и нормативные акты Центрального Банка РФ.

В процессе диссертационного исследования применялись общенаучные методы и приемы: Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке рекомендаций по формированию эффективной системы синдицированного кредитования в России.

Результаты, характеризующие научную новизну диссертационной работы, отражены в следующем: К наиболее существенным результатам диссертационного исследования, содержащим научную новизну и выносимым на защиту, относятся следующие положения; - Обоснована оценка синдицированного кредитования как одного из основных источников привлечения финансовых ресурсов российскими заемщиками.

  1. Если в 2003 г. Порядок лимитирования ссуд и направления совершенствования кредитования сельскохозяйственных предприятий во Вьетнаме.
  2. Renaissance Capital, Banking strategy. Цели и задачи исследования.
  3. В современных условиях совершенствование государственного регулирования развития потребительского кредита в нашей стране, в том числе на основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России, имеет актуальное значение и выступает одним из внешних факторов повышения роли банковского кредитования населения.
  4. Объект исследования контроллинга как научной дисциплины Электронный ресурс. Кредитная политика коммерческого банка.

Синдицированное кредитование позволяет заемщикам привлекать значительные объемы финансирования, что невозможно реализовать посредством двустороннего кредитования в связи с ограниченностью ресурсов отдельно взятых кредитных институтов.

Даже в условиях ухудшения конъюнктуры кредитных рынков - как мирового, так и российского, рынок синдицированных кредитов остается доступным для ряда российских компаний, тогда как рынки других долговых инструментов закрыты. Использование синдицированных кредитов позволит аккумулировать необходимые кредитные ресурсы, в частности для осуществления крупных долгосрочных инвестиций, а также снизить риски банковской деятельности в стране.

Основные выводы и рекомендации, сделанные в работе, могут быть использованы в практической деятельности: Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, объединяющих 7 параграфов, заключения, списка литературы из 149 наименований и 4 приложений.

Синдицированное кредитование является одним из путей повышения инвестиционного потенциала Российской Федерации: К началу 2008 сформировался достаточно прозрачный рынок как заемщика, так и кредитора: Наиболее часто встречается ситуация, когда темы по диссертации по финансы и кредит банки являются соорганизаторами синдикаций, а ведущая роль в схеме совместного кредитования принадлежит иностранным банкам, у которых больше необходимого опыта и знаний по продукту, шире финансовые возможности, а, следовательно, и сравнительно низкая стоимость ресурсов.

Иностранные банки располагают специализированными подразделениями, занимающимися размещением синдицированных кредитов, темы по диссертации по финансы и кредит безупречную международную репутацию, такие банки-организаторы придают дополнительную легитимность всей сделки в целом.

Выступая в качестве организаторов, эти банки своим участиям дают понять другим участникам рынка, что данная компания или кредитная организация является благонадежной, а также заслуживает внимания и более пристального анализа, при этом потенциальные кредиторы могут быть мало искушены в реалиях российского рынка и не иметь длительной истории взаимоотношений заемщиком, но не обращают на это внимания, так как безоговорочно доверяют авторитету организатора.

Однако необходимо отметить и тот темы по диссертации по финансы и кредит, что иностранные банки в большей степени концентрируются на заемщиках первого эшелона. В 2005 году зарубежные банки организовали синдикаций на 40,5 млрд. По мнению экспертов, до 2008 года российский рынок синдицированных кредитов развивался гигантскими темпами. И хотя аппарат рынка синдикаций еще не идеален, но можно отметить позитивный факт, что весь рынок развивался достаточно динамично.

Но надо заметить, что сохранение этой тенденции зависит не только от наличия потребностей в привлечении кредитных инвестиционных ресурсов у потенциальных заемщиков, но также от решения межбанковских проблем. За 2007 год российскими заемщиками было привлечено около 70 млрд.

  • Статьи из журналов и газет 139;
  • Целью внутрикорпоративного финансового контроля определяется обеспечение достоверности информации управленческой и финансовой отчетности; законности и целесообразности хозяйственных операций; выявление отклонений от целей, норм, нормативов, планов, правил, стандартов;
  • Внутренний контроль и аудит Текст.

Немаловажную роль в увеличении заимствований со стороны финансовых учреждений и компаний играет и замещение старых более дорогих кредитов, диверсификация источников заемных средств, а также развитие публичной кредитной истории.

Структура синдицированных кредитов по отраслям заемщиков меняется, увеличивается количество отраслей, привлекающих синдицированные кредиты [123]. Заключение На основании проведенного исследования развития синдицированного кредитования за рубежом и в России автором были сделаны следующие выводы. Первая группа выводов относится к определению основных этапов становления и развития синдицированного кредитования, выявлению его сущности и специфики.

В данной работе автор начинает свое исследование с изучения истории развития международного рынка синдицированных кредитов. На основе анализа имеющегося фактического и статистического темы по диссертации по финансы и кредит материала автор выделяет три основных этапа темы по диссертации по финансы и кредит рынка: В истории развития российского рынка синдицированных кредитов рассмотрены следующие этапы: В российской и зарубежной экономической литературе освещены различные проблемы, связанные с синдицированным кредитованием, однако чаще всего это технологии организации и выдачи синдицированных кредитов, а также описание стандартной документации темы по диссертации по финансы и кредит данному виду сделок, при этом практически не рассматривается сущность и специфика синдицированного кредитования.

В своей работе автор приходит к выводу о том, что синдицированный кредит не является самостоятельной формой кредита, а это вид банковского кредита, который основывается на тех же принципах что и другие виды банковских кредитов, изменяется лишь механизм аккумуляции кредитных ресурсов и техника предоставления кредита. В данном исследовании автор предлагает классификацию синдицированных кредитов по следующим критериям: В работе проанализированы виды работы заемщика с синдикатом: Кроме того, автор проводит анализ формирования стоимости привлечения синдицированного кредитования.

В данной работе впервые составлен полный перечень возможных комиссионных вознаграждений, уплачиваемых заемщиком в процессе организации синдицированного кредита. Автором выделены основные преимущества синдицированного кредита, как для заемщиков, так и для кредиторов.

Одной из особенностей синдицированного кредитования является сложная структура сделки. Автор рассматривает четыре основных стадии процедуры синдикации выбор организатора синдиката, формирование синдиката, генеральная синдикация и кредитованиеобращая внимание на особенности каждого этапа.

Синдицированное кредитование снижает риск концентрации кредитного портфеля и способствует снижению общего уровня риска всего кредитного портфеля банка, но оно и не повышает качества конкретного кредита. В связи с этим автор посчитал целесообразным рассмотреть вопрос возникновения рисков при синдицированном кредитовании. В диссертации выделены специфические риски, возникающие при реализации данного вида сделок, и предложены методы управления ими.

Автор рассматривает и механизм работы вторичного рынка синдицированных кредитов: Вторая группа выводов касается развития синдицированного кредитования в России на современном этапе. Автор проводит анализ российского долгового рынка и приходит к выводу, что основными формами заимствования для российских заемщиков являются двусторонние кредиты, синдицированные кредиты, еврооблигации, рублевые облигации и кредитные ноты.

Однако на протяжении развития российского рынка синдицированных кредитов их объемы всегда превосходили объемы других долговых инструментов за исключением двусторонних кредитов. А в условиях мирового финансового кризиса синдицированное кредитование является единственным источником внешних заимствований. В своем исследовании автор проводит анализ динамики развития синдицированных кредитов, как в условиях стабильного финансового рынка, так и в условиях финансового кризиса.

  • Статистический ежегодник Генерального департамента статистики СРВ за 2003-2007г 68;
  • Контроллинг как система мышления и управления1 Текст;
  • Гражданский Кодекс Российской Федерации.

В условиях стабильного финансового рынка автор выделяет следующие важнейшие особенности рынка синдицированных кредитов: Автором разработаны схемы синдицированных кредитов в условиях стабильного финансового рынка и в условиях финансового кризиса.

В процессе анализа развития рынка синдицированных кредитов в условиях кризиса выявлены его основные тенденции: Проводя анализ рынка синдицированных кредитов в условиях кризиса автор приходит к заключению, что синдицированное кредитование в данном случае является одним из основных инструментов, обеспечивающих большой объем ликвидности. Третья группа выводов касается вопросов формирования эффективного механизма синдицированного кредитования в России.

Автор приходит к выводу, что в настоящее время необходимо обобщить теорию и практику, накопленную российскими кредиторами и заемщиками за время развития синдицированного кредитования в России, а также обратиться к зарубежный практике, где данный вид кредита имеет многолетнюю историю и уже построен темы по диссертации по финансы и кредит механизм синдицированного кредитования.

Автор выделяет следующие основные положения, которые должны быть внесены в инструкции банка России, и на основании которых должен быть принят отдельный законодательный акт, регулирующий процесс синдицированного кредитования: Предложено обобщить банковскую практику, а также разработать методические материалы и рекомендации по синдицированному кредитованию. В случае, когда банк выступает организатором синдицированного кредита, автором предложено включить в учетную политику банка порядок отражения синдицированных кредитов в бухгалтерском учете.

Данный порядок был разработан на основе действующего законодательства и нормативных актов Банка России. Кроме темы по диссертации по финансы и кредит, предлагается включить в практику организации синдицированных кредитов страхование ответственности финансовых институтов.

В исследовании автор отводит особую роль развитию сегмента синдицированного кредитования региональных заемщиков, как важной составляющей системы синдицированного кредитования. Автор приходит к выводу, что развитие регионального механизма синдицированного кредитования с участием региональных банков может стать для крупных и средних российских банков альтернативой расширения филиальной сети, так как на современном этапе синдицированное кредитование - наиболее перспективный способ проникновения банков в регионы.

Авторефераты и диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит»

Кроме того, в работе определены основные задачи, которые необходимо решить для расширения регионального рынка синдицированных кредитов. Автор разрабатывает модель процесса организации синдицированного кредитования для российского банка. Данная модель призвана унифицировать и стандартизировать процесс организации привлечения синдицированного кредита, а также установить правила работы и порядок взаимодействия сотрудников структурных подразделений российского банка при организации данной сделки.

VK
OK
MR
GP