Индивидуальные студенческие работы


Дипломная работа на тему ипотечного кредитования

Дипломная работа на тему : Ипотечное кредитование в России. Проблемы и перспе...

Развитие ипотечного бизнеса позитивно сказывается на развитии реального сектора экономики. Ипотека способствует реализации построенных домов, рост же строительства вызывает оживление в производстве строительных материалов и конструкций, строительного и дорожного машиностроения и т.

Промышленное ипотечное кредитование дает возможность модернизировать производства, что приводит к повышению качества и конкурентоспособности продукции и, следовательно, к увеличению экономического потенциала страны.

Развитие ипотечного кредитования оказывает положительное влияние на преодоление социальной нестабильности. Ипотека влияет на проблему занятости дополнительные рабочие места в строительстве и других отраслях и помогает удовлетворить потребность дипломная работа на тему ипотечного кредитования в жилье Таким образом, развитие ипотечного кредитования в России будет положительно сказываться и на экономическом, и на социальном развитии страны.

В следующем пункте мы дипломная работа на тему ипотечного кредитования основные факторы, влияющие на развитие ипотечного кредитования.

  • Находясь в государственной собственности и под полным государственным контролем, банки мало заботились о рентабельности своих операций;
  • Находясь в государственной собственности и под полным государственным контролем, банки мало заботились о рентабельности своих операций;
  • Развитие данной модели организации жилищного финансирования предполагает наличие вторичного ипотечного рынка, то есть рынка, на котором продаются уже выданные ипотечные кредиты.

Увеличение игроков это всегда плюс для будущих заемщиков, так как позволяет выбрать наиболее выгодные условия. С одной стороны, это подстегивает большую часть самих заемщиков максимально быстрее зафиксировать цену приобретаемой недвижимости, ускоряя факт выдачи ипотечного кредита. С другой стороны -может быть и тормозящим фактором, в случае значительных скачков цен на недвижимость.

Как уже отмечалось в пункте 1. Одним из основных условий дипломная работа на тему ипотечного кредитования стабильной и эффективной системы ипотечного кредитования является проведение государством взвешенной, последовательной политики в данной сфере.

Целью данной политики является обеспечение системной стабильности и создание необходимых условий для развития рынка ипотечного кредитования в условиях здоровой конкуренции. Деятельность всех участников рынка ипотечного кредитования должна осуществляться на единых принципах, базироваться на коммерческих интересах и соблюдении основных законов ведения бизнеса. Государственная политика в отношении банковского сектора распространяется и на область ипотечных операций.

Воздействие государства осуществляется путем формирования адекватной законодательной дипломная работа на тему ипотечного кредитования нормативной базы, регулирующей деятельность кредитных организаций и функционирование рынка финансовых услуг, а также осуществление контроля исполнения требований законодательства и нормативных актов.

Государство объективно заинтересовано в развитии системы ипотечного кредитования.

Ипотека и ипотечный кредит

В развитых странах ипотечные банки пользуются потенциальной поддержкой государства: Государство постоянно контролирует деятельность этих банков, а также состояние и развитие системы ипотечного кредита в целом.

На рисунке 2 приведена дипломная работа на тему ипотечного кредитования данных методов. Рисунок 2 - Методы экономической политики в области ипотечного кредитования Методы денежно-кредитной политики направлены на изменения денежного предложения с целью регулирования совокупного объема производства, занятости и уровня цен: Методы налоговой политики направлены на стимулирование проведения операций ипотечными заемщиками, кредиторами инвесторами в ипотечные дипломная работа на тему ипотечного кредитования бумаги и заключаются в снижении или отмене отдельных налогов.

К специальным методам относятся: Определенная степень специализации для таких учреждений вполне оправдана, так как оценка закладных, связанных с жильем, а также эффективное управление ипотечными контрактами требуют от специалистов особой подготовки. Специальные агентства, использующие государственные гарантии имеющие специальные статус, привлекают более дешевые фонды для рефинансирования ипотечных кредитов, чем частные.

Кроме того, они могут использовать бюджетные средства. Через правительственные агентства частые эмитенты ипотек могут получать путем федерального страхования банковских рисков дополнительные гарантии возмещения убытков от невыполнения заемщиками взятых на себя обязательств.

Эти программы содержат в себе элементы скрытого субсидирования.

Выпускаемые ипотечные облигации отвечают определенным стандартным характеристикам: Речь идет о создании инфраструктуры ипотечного рынка, которая включает в себя: В Великобритании, например, ипотечная ставка процента, взимаемая строительными компаниями, является одним из основных вопросов государственной политики. К основным факторам, влияющих на качественное развитие ипотечного кредитования относятся: Так же важным условием создания эффективной системы ипотечного кредитования является грамотная политика государства в данной сфере.

Существуют методы формирования и развития системы ипотечного кредитования: К методам общего регулирования относятся методы денежно-кредитной политики и методы налоговой политики. К специальным методам относятся разработка и принятие законов, регулирующих деятельность специализированных кредитных учреждений; стандартизация условий выдачи ипотечных кредитов; прямое регулирования процентных ставок; стимулирование заемщиков при получении ипотечного кредита.

Таким образом, видно, что роль государства в развитии ипотечного кредитования достаточно весомая. Дальше нами будут изучены модели ипотечного кредитования.

На первичном рынке происходит предоставление кредитов дипломная работа на тему ипотечного кредитования залог недвижимости. В результате этого, с одной стороны, у кредиторов возникают, как правило, долгосрочные активы в виде имущественных прав требования, обеспеченных залогом недвижимости далее — ипотечный кредита с другой стороны, дипломная работа на тему ипотечного кредитования подобных активов приводит к снижению объема денежных ресурсов кредитора.

Поэтому у последнего возникает проблема привлечения свободных денежных ресурсов с рынков долгосрочного ссудного капитала, то есть проблема рефинансирования механизма ипотечного кредитования с использованием в качестве обеспечения возвратности привлеченных долгосрочных денежных ресурсов имеющихся активов в виде прав требования, обеспеченных залогом недвижимости.

Таким образом, возникает вторичный рынок ипотечного кредитования Мировая практика показывает несколько вариантов организации системы ипотечного кредитования - моделей ипотечного кредитования в зависимости от развития первичного или вторичного рынков ипотечного кредитования. В экономически развитых странах сложились высокоорганизованные системы ипотечного кредитования, которые имели свои особенности. В процессе изучения и анализа мирового опыта ипотечного кредитования становится очевидным, что принципиально различающихся моделей организации ипотечного кредитования как целостных систем, в сущности, всего три и различаются они прежде всего принципами формирования общего портфеля кредитных ресурсов для ипотечного кредитования.

Это - сбалансированная автономнаяусечено-открытая и расширенно открытая модели. Сбалансированная автономная модель Немецкая модель. Отличительным признаком данной модели является сберегательно-ссудный принцип функционирования, при котором кредитные ресурсы не заимствуются на открытом рынке капиталов, а целенаправленно формируются за счет привлечения сбережений будущих заемщиков по принципу кассы взаимопомощи.

Как только наполнена половина дипломная работа на тему ипотечного кредитования будущего жилья, член кооператива получает право на заселение. Оставшаяся часть стоимости оплачивается в течение 10 лет, по истечении которых недвижимость переходит в собственность.

Кредитные институты, использующие эту модель, предоставляют заемщикам ряд преимуществ, по сравнению с заемщиками ипотечных банков. В отличие от ипотечных банков, процентные ставки по вкладам и ссудам в жилищных сберегательных контрактах значительно ниже рыночных и фиксируются на все время контракта по жилищному накопительному вкладу. Усечено - открытая модель Европейская модель.

Совокупная заявка всех клиентов банка на ипотечные ссуды может обеспечиваться банком из произвольных источников, в том числе за счет собственных капиталов, средств клиентов, находящихся на депозитах, межбанковских кредитов и т. Схема работы усечено-открытой модели ипотечного кредитования представленная в приложение В.

Существует прямая зависимость процентных ставок по ипотечным ссудам от общего состояния кредитно-финансового рынка в стране. Она оказывает существенное влияние на масштаб и активность банков по ипотечному кредитованию в отдельные благоприятные и неблагоприятные периоды.

Относительная простота организации ипотечного кредитования на базе этой дипломная работа на тему ипотечного кредитования обусловила достаточно широкое практическое распространение ее во многих странах мира и особенно в развивающихся странах с не полностью сформировавшейся инфраструктурой финансового рынка и рынка ценных бумаг.

По той же причине она занимает нишу на рынке ипотечных услуг и в развитых странах, таких как Англия, Франция, Испания, Израиль и др.

Банк представляет ипотечный кредит конкретному гражданину исходя из уровня его доходов и кредитной истории. В этой модели источником финансовых ресурсов является вторичный рынок ценных бумаг, обеспечением которых выступают закладные на недвижимость.

Государство при этом играет важную роль в формировании инфраструктуры рынка ценных бумаг, поддержании его устойчивости. Устанавливается баланс между ценой эмитированных ценных бумаг на вторичном рынке и ценой закладных, служащих обеспечением эмиссии.

Расширенная открытая модель является более стабильной и универсальной. Одноуровневая модель представляет собой механизм, когда банк, выдавший ипотечный кредит, дипломная работа на тему ипотечного кредитования рефинансирует ипотечные кредиты. Осуществляется это за счет выпуска банком ценных бумаг.

Выпуск и обращение закладных листов регулируются специальным законодательством дипломная работа на тему ипотечного кредитования отличаются от регулирования выпуска облигаций. Деятельность эмитентов закладных листов, как правило, законодательно ограничена выдачей ипотечных кредитов иными операциями, характеризующимися невысокой степенью риска. Деятельность ипотечных банков строго контролируется государством и органами банковского надзора.

Механизм одноуровневой расширенной модели ипотечного кредитования представлен на рисунке 3. Рисунок 3 - Одноуровневая модель ипотечного кредитования В качестве инвесторов могут выступать другие кредитные и финансовые организации, страховые компании, пенсионные фонды, а также население.

Двухуровневая модель предполагает наличие специальных посредников на вторичном ипотечном рынке, в роли которых могут выступать крупные ипотечные банки или специализированные кредитные организации.

  1. Крестьянский поземельный банк выдавал ссуды под залог земель, купленных крестьянами у частных владельцев.
  2. Так же в 1996г.
  3. Относительная простота организации ипотечного кредитования на базе этой модели обусловила достаточно широкое практическое распространение ее во многих странах мира и особенно в развивающихся странах с не полностью сформировавшейся инфраструктурой финансового рынка и рынка ценных бумаг. Все кредитные учреждения данного периода были казенными.
  4. Отношения собственности выражаются в передаче титула и собственности, но не права на владение, до момента окончания платежей по долгу или на реализацию обязательств в случае отказа от платежа.

Федеральная национальная ипотечная ассоциация, Корпорация жилищного кредитования, Правительственная национальная ипотечная ассоциация; в Канаде - Канадская ипотечная и жилищная корпорация; в России -Федеральное Агентство по ипотечному жилищному кредитованию. Как свидетельствует мировой опыт, инициатива создания специализированной ипотечной структуры кондуита в большинстве стран принадлежит государству.

Однако при дальнейшем развитии ипотеки государство, как правило, передает инициативу в частные руки. Идея заключается в том, что первичный кредитор ипотечный кредитный институтвыдав ипотечный кредит, тут же продает его специальной организации - кондуиту. Ипотечный кредит при этом уходит с баланса банка и переходит на баланс дипломная работа на тему ипотечного кредитования.

Кондуитом проводится так называемое укрепление кредита -дополнительное обеспечение эмиссии. Наиболее распространенным способом укрепления кредита является создание пула закладных портфеля однородных кредитов.

  • Деятельность всех участников рынка ипотечного кредитования должна осуществляться на единых принципах, базироваться на коммерческих интересах и соблюдении основных законов ведения бизнеса;
  • При этом положение должников по ипотечным ссудам не изменяется характер и размер их обязательств сохраняется;
  • Отличительным признаком данной модели является сберегательно-ссудный принцип функционирования, при котором кредитные ресурсы не заимствуются на открытом рынке капиталов, а целенаправленно формируются за счет привлечения сбережений будущих заемщиков по принципу кассы взаимопомощи;
  • Специальные агентства, использующие государственные гарантии и имеющие специальные статус, привлекают более дешевые фонды для рефинансирования ипотечных кредитов, чем частные;
  • Расширенно открытая модель ипотечного кредитования может быть одноуровневой и двухуровневой.

При этом положение должников по ипотечным ссудам не изменяется характер и размер их обязательств сохраняется. Кондуит, собрав купленные кредиты в пулы, продает их инвесторам в виде ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

При этом кондуит дает инвестору гарантию своевременной выплаты основного долга и процентов по этим ценным бумагам, то есть предоставляет страховку от кредитного риска. Трансформация ипотечных займов в ценные бумаги называется секъюритизацией. Секъюритизации подлежат однотипные ипотечные ссуды. При использовании этой системы роль и функции ипотечных банков меняются кардинальным образом. Поскольку ипотечный кредит, поступив на их баланс, сразу с него убывает, ипотечные банки из финансовых учреждений превращаются в своеобразных посредников.

Развитие данной модели организации жилищного финансирования предполагает наличие вторичного ипотечного рынка, то есть рынка, на котором продаются уже выданные ипотечные кредиты. В общем виде механизм двухуровневой модели ипотечного кредитования представлен на рисунке 4. Рисунок 4 - Двухуровневая модель ипотечного кредитования Реализация расширенной открытой модели может быть обеспечена лишь при условии создания расширенной инфраструктуры ипотечного рынка, как правило, при определенном содействии государства и как минимум, при его частичном контроле эмиссии ценных бумаг, дипломная работа на тему ипотечного кредитования на вторичном рынке.

Данная модель подвержена влиянию дипломная работа на тему ипотечного кредитования состояния финансовокредитного рынка, поэтому широкое применение такие модели могут иметь лишь в странах с дипломная работа на тему ипотечного кредитования устойчивой экономикой. Не случайно наибольшего распространения и совершенства эта модель достигла в США.

Итак, в третьем пункте мы рассмотрели изучили механизм действия моделей ипотечного кредитования.

Дипломная работа: Ипотечное кредитование и перспективы его развития в России

Таких моделей всего три и различаются они прежде всего принципами формирования общего портфеля кредитных ресурсов для ипотечного кредитования.

Расширенно открытая модель ипотечного кредитования может быть одноуровневой и двухуровневой. Одноуровневая модель представляет собой механизм, когда кредитор сам выпускает ипотечные ценные бумаги под обеспечение выданных им кредитов. Двухуровневая модель предполагает наличие специальных посредников на вторичном ипотечном рынке, в роли которых могут выступать крупные ипотечные банки или специализированные кредитные организации Формирование ипотечного кредитования в России на современном этапе в наибольшей степени осуществляется по открытым моделям.

Далее, во второй главе, нам необходимо изучить действующую практику ипотечного кредитования в дореволюционной России и проанализировать ипотечное кредитование в современной России. Чтобы ипотечная система России достигла высокого уровня, понадобилось полтора века. Многие дипломная работа на тему ипотечного кредитования, нуждавшиеся в денежных средствах, закладывали свои имения у частных ростовщиков под высокие проценты. Однако такой сравнительно умеренный процент в условиях феодального общества платили только по более или менее обеспеченным ссудам.

В практике, особенно торговой, применялись более высокие проценты.

VK
OK
MR
GP